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legale
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ADVISORY
L'attività
di advisory comprende diverse
competenze che includono l'attività di Risk Management, le analisi per
la ristrutturazione dei processi aziendali ed in particolare dei
servizi di investimento e l'advisory di fondi Ucits.
Risk Management: l'attività di risk
management viene svolta a supporto delle funzioni di risk management,
compliance ed auditing. L'obiettivo del controllo è generalmente di
secondo livello, rispetto al primo livello che viene espletato dal
Risk Management.
Il controllo riguarda i servizi di investimento ed il portafoglio di
proprietà e, attraverso le più moderne tecniche
statistico-quantitative, si pone come obiettivo la valutazione
del rischio attraverso la serie storica del servizio di investimento,
seguendo la metodologia prescritta dalla Direttiva Mifid.
Vengono poi simulati dei contesti di condizioni incerte di
mercato (stress tests) per verificare come si comportano i portafogli
e se rimangono adeguati in base alla normativa dei servizi di
investimento, o se limitano le perdite, nel caso del portafoglio di
proprietà.
Analisi per la ristrutturazione dei processi aziendali:
Con l'avvento della Direttiva Mifid 2 le Istituzioni Finanziarie, ed
in particolare le Banche, hanno l'esigenza di verificare se i processi
aziendali, dalla modalità di prestazione dei servizi di investimento,
al contenuto formativo erogato alla rete, alle procedure di controllo
una volta erogato il servizio (post-vendita), sono adeguate.
TMresearch Advisory analizza i processi aziendali, i flussi
informativi, i servizi di investimento e le policies, redige una
relazione sullo stato dell'arte
e collabora con l'Istituzione nella definizione delle modifiche
necessarie da apportare per mantenere adeguati i processi stessi.
Advisory per Fondi Ucits:
TMresearch supporta il Fondo nelle scelte di allocazione redigendo
l'analisi di scenario, l'analisi dei fattori di rischio che potrebbero
determinare l'andamento del Fondo e formula una proposta di asset
allocation, intesa come ripartizione tra azioni, obbligazioni e
liquidità.
In base alle caratteristiche del fondo varia il livello di complessità
della soluzione proposta.
Una volta approvata dal Fondo la linea di allocazione strategica,
TMresearch indica le possibili soluzioni sulla base dell'analisi
competitiva di lungo periodo e su metodologie quantitative
proprietarie.
TMresearch supporta il Fondo anche nell'analisi del rischio (analisi
rischio di liquidità e rischio di controparte, analisi sintetica del
rischio/rendimento, analisi di variabilità del portafoglio in base a
diversi scenari).